Опционный анализ для торговли на forex: стратегии уровни

Что такое опционный анализ Форекс


Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про опционный анализ Форекс, что это такое и, как на нем можно зарабатывать. Хочу сразу отметить, что не нужно путать опционный анализ с торговлей на бинарных опционах, так как между ними нет ничего общего.

Что такое опционный анализ

Опционный анализ позволяет получать доход, полагаясь на информацию о совершенных сделках на фьючерсном рынке, а не на индикаторы, которые часто выдают ложные сигналы.

В чем заключается суть опционного анализа

Данный метод торговли основывается на анализе отчетов крупной Североамериканской Чикагской биржи CME. Данная биржа является самой крупной, она состоит из Чикагской торговой палаты и Нью-Йоркской товарной биржи. Чикагская биржа ежедневно предоставляет отчеты о торгах по всем валютным парам.

Два моих лучших брокера

Опционный анализ подразумевает анализ 6 следующих валютных пар:

  1. Евро/доллар.
  2. Фунт/доллар.
  3. Австралийский доллар/доллар США.
  4. Канадский доллар/доллар США.
  5. Доллар/франк.
  6. Доллар/йена.

Это пары, которые связаны с индексом доллара. Опционный анализ подразумевает анализ объемов, его перемещение и уход с рынка. При этом, предоставляется возможность отследить деньги как крупных участников рынка, так и биржевых спекулянтов. Всю необходимую информацию можно найти на сайте: ftp://ftp.cmegroup.com/bulletin/. Перейдя по ссылке, вы сможете увидеть отчеты Чикагской биржи, которые она публикует каждый день.

На следующей картинке вы можете увидеть пример одного такого отчета.


Обратите внимание на то, что отчет CME выглядит в виде таблицы, которая, на первый взгляд, может показаться непонятной. Но если присмотреться, то мы сможем получить информацию о перераспределении объемов. Данная таблица предоставляет нам информацию о реальных объемах.

Получить сведения об объемах на рынке Форекс практически невозможно, так как у него нет одной общей площадки. Поэтому многие индикаторы объема не отображают объемы в полной мере, а показывают только приблизительные значения.

Отчеты Чикагской биржи отображают точные данные об объемах торговли на фьючерсах на евро, британский фунт, австралийский доллар, канадский доллар, швейцарский франк, японскую йену. Если к ним добавить индекс доллара, то мы сможем получить 6 валютных пар, на которых ведутся торги на рынке Форекс.

Вы спросите, какая связь у Форекса с рынком фьючерсов и опционов? Связь вполне очевидная, если сравнить график фьючерса на евро и график пары евро/доллар, вы сможете заметить, что они имеют одинаковое направление, возможно с небольшой разницей в волатильности.


В связи с тем, что определить реальный объем на Форексе практически невозможно, приходится смотреть на объемы на опционах в отчетах Чикагской биржи за прошлую неделю и на основе этой информации строить уровни, внутри которых цена будет двигаться с высокой точностью.

Что такое опцион

Перед тем как перейти далее, хочу для начала пояснить вам, что такое опцион. Опционы применяются крупными участниками рынка для сокращения рисков. Продавая опционы, можно с высокой точностью определить потенциальную прибыль, а также предвидеть, до какого уровня цена дойдет, и в каком канале она будет колебаться. Это очень нравится маркет-мейкерам.

Роль маркет-мейкеров

Про маркет-мейкеров я уже неоднократно рассказывала. Для тех, кто не помнит, повторюсь. Маркет-мейкеры представляют собой игроков, главной задачей которых является поддержание ликвидности. Так, например, когда на рынке появляется восходящий тренд, многие начинают покупать, таким образом, на рынке становится перевес покупателей. Для того чтобы сделки совершались всегда, должна быть обратная сторона. Для того чтобы купить по определенный цене, должен быть продавец, желающий продать. А вот когда на рынке зарождается восходящий тренд, покупателей становится много, тогда маркет-мейкеры выступают в роли продавцов. За эту работу маркет-мейкеры получают доход в виде комиссии. В случае если тренд длится долго, трейдеры зарабатывают, а маркет-мейкеры начинают терпеть убытки.

На следующей картинке вы можете увидеть список самых крупных маркет-мейкеров и их доли присутствия на рынке.


Этой десятке банков принадлежит более 80% всех денег рынка. И, конечно же, понятно, что они заинтересованы в том, чтобы зарабатывать. Однако выступая в роли обратной стороны, у них резко увеличиваются риски. Для защиты от потерь, они применяют опционы, а также практикуют другие методы воздействия на рынок.

Таким образом, можно сделать вывод, что рынок Форекс является полностью регулируемым этими банками, так как им далеко не все равно, куда устремится цена. Конечно же, иногда случаются различные форс-мажорные ситуации, которые трудно предвидеть, к их числу относится и недавно прошедший в Великобритании референдум. Но все эти риски изначально заложены в цены и не приносят значительных потерь меркет-мейкерам.

Разновидности опционов

Опционный анализ включает в себя технический и фундаментальный анализы, поэтому обязательно стоит изучить все факторы, влияющие на движение цены. Правильно построив опционные уровни, вы сможете знать, где скрываются объемы крупных участников рынка. При этом вы должны также понимать, какую цель в данный момент преследуют крупные игроки, чтобы следовать за ними и зарабатывать.

Теперь давайте более детально разберем, что такое опционы. Опцион представляет собой право приобрести или продать актив в будущем по определенной цене. Для более наглядного понимания, предлагаю вам рассмотреть конкретный пример. Допустим, сегодня доллар стоит 1,15, через три недели вы его сможете приобрести по курсу 1,09, а продать по курсу 1,3. На рынке Форекс можно совершать ордера только по текущей цене, трейдеры могут только выставить отложенные ордера.

Опционы бывают двух видов: на покупку и на продажу. Опцион CALL используется в роли уровня сопротивления, а PUT – поддержки. Опционы можно покупать и продавать. При продаже CALL вы получается прибыль в виде комиссии, а при продаже PUT выплачиваете комиссию. Комиссия называется также премией опциона. Совершив продажу опциона CALL по цене 1,3, вы получаете сразу 100 пунктов, а убыток вы понесете тогда, когда цена уйдет выше уровня 1,31. Продав опцион PUT по цене 1,3, вы понесете убыток, если цена уйдет ниже уровня 1,29. Как правило, чем ближе к текущей цене вы продаете, тем больше будет премия, так как риск того, что цена уйдет выше или ниже, значительно увеличивается.

При покупке вы получаете ограниченный убыток и безграничный доход. При продаже вы получаете ограниченный доход и безграничный убыток. Может показаться, что выгоднее покупать, но почти все участники рынка продают.

Стоит отметить следующие преимущества реализации опционов:

  1. Маркет-мейкеры знают размер своей прибыли заранее. Данную информацию они применяют для хеджирования определенной части капитала.
  2. В ситуации, когда во время экспирации опциона, ценовой уровень располагается в области убытка, маркет-мейкеры не фиксируют убытки, а переводят сделку на Форекс. В подобных ситуациях маркет-мейкеры начинают манипулировать валютным рынком, чтобы ценовой уровень перешел в область безубытка. Обладая этой информацией, вы можете получать неплохую прибыль.
  3. Значительно проще выполнять прогноз ситуации на рынке. Маркет-мейкеры обладают серьезными аналитическими отделами, которые при помощи разнообразных фундаментальных факторов выявляют ценовой коридор, в котором ценовой уровень будет располагаться во время экспирации опциона.

Благодаря информации, которая содержится в отчетах CME, можно с высоким уровнем точности узнать, на каких именно ценовых уровнях скопилось большое количество контрактов. Сила уровня напрямую зависит от объема скопившихся на нем контрактов.

Анализ опционных уровней, который содержится в биржевых отчетах, позволяет трейдерам получить информацию о текущей модели рынка. Эта модель отображает текущую расстановку сил на рынке, что дает возможность более точно прогнозировать движение ценового уровня.

Чтобы получать стабильный доход, необходимо следовать за маркет-мейкерами, так как они обладают необходимым объемом денежных средств для манипуляции рынком.

Опционный анализ Форекс – основные понятия

Здравствуйте, дорогие друзья! Мы много раз говорили о техническом анализе, его применяют в своей торговле большинство трейдеров, но он имеет один существенный недостаток – это субъективность использования. Одни трейдеры размещают уровни чуть выше, другие – чуть ниже, третьи – вообще не размещают уровни на данном участке, а ведь от правильного размещения уровней зависит прибыльность торговой системы. К тому же со временем уровни утрачивают свою силу, и цена их с легкостью пробивает. Однако существует уникальный метод анализа, позволяющий находить на графике сильные уровни, от которых цена отталкивается с поразительной точностью. Этот метод называется опционный анализ, он представляет собой среднесрочную стратегию, основанную на анализе биржевых отчетов Чикагской биржи CME. С помощью этого метода можно стабильно зарабатывать, опираясь на информацию о совершенных сделках на фьючерсном рынке, а не на обычные индикаторы, приводящие к сливу депозита. Не следует путать опционный анализ Форекс с таким инструментом, как бинарные опционы, они не имеют никакого отношения к этому методу. Сегодня мы познакомимся с теоретической основой опционного анализа, так как пока вы не научитесь видеть под уровнями реальные объемы контрактов крупных игроков, вы не сможете прибыльно торговать. А в следующей статье, которая будет совсем скоро, мы расскажем вам, как рассчитывать и строить опционные уровни Форекс.

Смотрите также надежный и независимый рейтинг Форекс брокеров, в котором представлены актуальные на данный момент брокерские компании.

Суть опционного анализа

Этот метод основан на анализе биржевых отчетов самой крупной Североамериканской Чикагской биржи (CME). Это одна из самых крупных бирж, в нее входит Чикагская торговая палата (CBOT) и Нью-Йоркская товарная биржа (COMEX и NYMEX). Чикагская биржа по требованию американского законодательства обязана ежедневно выкладывать в свободный доступ отчеты по всем торговым инструментам, участвующим в торгах. В опционном анализе участвуют шесть валютных пар, связанных с индексом доллара: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, CADUSD, USDCHF и USDJPY. Идея опционного анализа заключается в оценке расстановки объемов, их перемещения и уходов с рынка. Причем можно отследить как деньги биржевой толпы, так и крупных игроков, например, хедж-фондов, Центробанков и маркет-мейкеров. Все необходимые для анализа данные можно ежедневно скачивать в свободном доступе с сайта Чикагской биржи CME Group: ftp://ftp.cmegroup.com/bulletin/. Эти отчеты выглядят следующим образом:

Рис. 1 — Отчет CME

Отчеты CME представляют собой свод таблиц, в которых на первый взгляд ничего непонятно. Но, проанализировав эти отчеты, мы получаем всю необходимую информацию о расстановке объемов крупных игроков на сегодняшний день и текущий торговый опционный месяц. При помощи этих отчетов можно узнать реальные объемы. На рынке Форекс получить объемы невозможно, так как он не имеет единой торговой площадки, а торговля ведется между крупными банками. Поэтому торговые стратегии типа VSA не имеют под собой силы, потому что там используется тиковый объем, а это инструмент весьма приблизительный и неточный. Отчеты CME предоставляют данные объемов по фьючерсам, то есть в отчетах публикуется информация об объемах опционов на валютные фьючерсы: EUR, GBP, AUD, CAD, CHF и JPY, из которых при добавлении индекса USD формируется шесть основных валютных пар, используемых в торговле на Форекс. Но как связать между собой рынок Форекс, рынок фьючерсов и рынок опционов? Если сравнить график фьючерса на евро и график валютной пары EURUSD на Форекс, то можно заметить, что графики практически идентичны, они повторяют друг за другом все движения, но могут немного отличаться по волатильности и текущей рыночной цене. Поскольку на Форекс мы не можем получить реальных объемов, то мы смотрим объемы по опционам на валютные фьючерсы в отчетах CME за прошлую торговую сессию, и благодаря этой информации строим на графике опционные уровни, от которых отталкивается цена с потрясающей точностью.

Рис. 2 — График фьючерса на евро (сверху) и график EURUSD (снизу)

Смотрите также, какие бывают брокеры с торговлей CFD.

Что такое опцион?

Прежде, чем приступить к более подробному описанию опционного анализа, нужно в начале понять, что собой представляет опцион. Опционы используются различными крупными финансовыми институтами (маркет-мейкерами, банками, хедж-фондами) для хеджирования рисков. Торгуя опционами, а именно, продавая их, можно заранее просчитать свою прибыль, а также с высокой точностью спрогнозировать, до каких ценовых уровней дойдет цена в определенный промежуток времени, и в каком ценовом коридоре в течение этого времени цена будет торговаться. Это очень выгодно маркет-мейкерам.

Кто такие маркет-мейкеры?

Маркет-мейкеры в переводе с английского означают «создатели рынка», то есть это крупнейшие банки мира, которых привлекает биржа для поддержания ликвидности торговых инструментов. Для чего нужны маркет-мейкеры? Когда идет какой-либо тренд по одному из торговых инструментов, то появляется перевес в сторону покупателей или продавцов. Для совершения сделок всегда нужна обратная сторона. Если вы хотите продать актив по определенной цене, то вы должны найти покупателя, который бы согласился купить этот актив по вашей цене. Поэтому когда на рынке, например, преобладает падающий тренд, и продавцов становится все больше, то маркет-мейкеры выступают в роли покупателей, чтобы поддерживать ликвидность торгового инструмента. Им за это биржа платит определенную комиссию, но если тренд продолжает двигаться в заданном направлении, то у биржевой толпы нарастает прибыль, а у маркет-мейкеров начинают возрастать убытки.

Ниже представлен список крупнейших маркет-мейкеров на Форекс и их доли присутствия на рынке:

Рис. 3 — ТОП-10 крупнейших маркет-мейкеров

Совокупная доля этих десяти банков составляет 80.83%, то есть именно этой десятке банков принадлежит более 80% всех денег рынка. Естественно, что они пришли на рынок не для того, чтобы терять деньги, а чтобы их зарабатывать. Однако, выступая обратной стороной сделки, у них возрастает риск получения убытков. Чтобы не понести убытки, маркет-мейкеры используют инструмент для хеджирования рисков – опционы. Помимо опционов маркет-мейкеры используют другие методы влияния на рынок: манипуляции ценой на Форекс, информационное давление при помощи СМИ, а также лоббирование своих сотрудников на высшие посты в правительства крупных мировых держав.

Очень часто трейдеры спрашивают, является ли рынок Форекс хаотичным? Можно с уверенностью сказать, что Форекс – это полностью регулируемый рынок этой десяткой банков, так как им абсолютно не все равно, куда пойдет цена, поскольку от этого зависит размер их прибыли. Конечно, иногда возникают форс-мажорные обстоятельства, которые трудно спрогнозировать, например, выход важной новости (референдум в Великобритании тому пример), но, как правило, эти риски заложены заранее в цену и не являются чем-то неожиданным для маркет-мейкеров.

Смотрите также, кто такие ECN брокеры.

Виды опционов

Опционный анализ – это симбиоз фундаментального и технического анализа, поэтому важно понимать экономические и политические факторы, которые двигают цену в определенную сторону. Научившись строить опционные уровни, вы будете знать, за каким уровнем скрываются крупные объемы маркет-мейкеров, но вы должны также представлять, какую цель они преследуют в данный момент, чтобы найти точку разворота тренда на графике. Поэтому вернемся к основным понятиям опционов и рассмотрим их виды. Итак, опцион – это право продать или купить базисный актив по заранее определенной цене в будущем. Давайте рассмотрим на примере. Допустим, сегодня 05.07.2016 г., а текущая цена по одной из валютных пар – 1.1145, можно купить данный торговый инструмент по цене 1.0990 на дату 30.07.2016 г, то есть ниже рыночной цены, или продать по цене 1.1400, то есть выше рыночной цены. В отличие от опционного рынка на Форекс невозможно покупать и продавать выше или ниже рыночной цены, вы можете только выставлять отложенные ордера.

Рис. 4 — Пример опционного анализа

Опционы бывают двух типов – CALL и PUT. Опцион CALL выступает в роли сопротивления, а опцион PUT – в роли поддержки. Опционы можно купить или продать. При продаже опционов вы будете получать определенную комиссию, а при покупке опциона вы будете платить комиссию. Эта комиссия также называется премией опциона. При продаже опциона CALL по цене 1.1400 вы, к примеру, сразу получаете премию 100 пунктов за риск, а убыток вы получите тогда, когда цена уйдет выше премии за риск, то есть 1.1400 + 100 = 1.1500. При продаже опциона PUT вы получите убыток, если цена уйдет ниже этих 100 пунктов, то есть 1.0990 – 100 = 1.0890. Чем ближе к рыночной цене вы продаете опцион, тем выше премия, так как риски, что цена уйдет выше или ниже, значительно возрастают. При покупке и продаже опционов возникают совершенно разные риски. Когда вы покупаете опцион, вы получаете ограниченный убыток и безграничный профит. При продаже опциона вы получаете ограниченный профит и безграничный убыток. Казалось бы, выгоднее покупать опционы, но участники биржи в основном продают опционы. В чем преимущества именно продажи опционов:

Во-первых, маркет-мейкеры заранее знают размер своей будущей прибыли. Эта информация им необходима, чтобы захеджировать определенную сумму денег;

Во-вторых, если на момент экспирации (закрытия) опциона цена находится в зоне убытка, то полученные убытки не фиксируются, вместо этого сделка выводится на рынок Форекс. В этом случае маркет-мейкеры начинают манипулировать рынком и гнать значения цены в зону безубытка. Зная об этом, можно тоже прилично заработать;

В-третьих, проще спрогнозировать рынок. Аналитические отделы маркет-мейкеров учитывают все фундаментальные факторы и определяют ценовой коридор, в котором будет торговаться цена до момента экспирации опциона.

Обладая такой информацией из отчетов CME, можно определить, на каких ценовых уровнях скапливается наибольшее количество контрактов. Чем больше объем, тем сильнее уровень. Фактически объемы на опционных уровнях показывают, сколько было продано опционов CALL (верхний уровень ценового коридора) и PUT (нижний уровень). Соответственно, от этих уровней можно в скором времени ожидать отскока цены.

Таким образом, благодаря анализу опционных уровней, которые мы получаем из ежедневных биржевых отчетов, мы приоткрываем занавес биржевой торговли и видим пусть не весь рынок, но его модель. При помощи опционных уровней можно видеть расстановку на рынке реальных денег биржевых игроков, и это позволяет нам перестать гадать, куда пойдет цена. В большинстве случаев мы достоверно можем определить, с каких ценовых уровней стоит ожидать смены тренда или хорошей коррекции рынка. Мы действуем как рыба-прилипала, следуем за большими акулами финансового мира, куда они – туда и мы, получая свою долю прибыли. Пусть на первый взгляд все кажется слишком сложным, но это лишь пока. В следующей статье мы рассмотрим конкретные примеры торговли, и вам все сразу станет понятно. Подписывайтесь на рассылку на сайте и в группу ВКонтакте, чтобы ничего не пропустить! Удачной вам торговли!

Опционный анализ рынка Форекс

Недавно в переписке с одним из читателей своего блога я узнал, что на платных семинарах данный вид анализа преподносят как секретное оружие трейдера. Что ж, инструмент это действительно мощный, но зачем платить за него деньги, если я расскажу вам о нем совершенно бесплатно.

Тут я, пожалуй, сделаю небольшое отступление. Дело в том, что я сторонник полной свободы (а потому бесплатности) информации во всемирной сети, и по возможности (ни в коем случае, впрочем, не выходя за рамки закона) вношу свою лепту. А к товарищам которые зарабатывают деньги на продаже такого рода информации, к этим «гуру» трейдинга у меня только один вопрос: если вы такие умные, то почему зарабатываете курсами и семинарами, а не непосредственно трейдингом? Ведь судя по тому как «гуру» преподносят те знания которыми спешат поделиться за денежку, при желании можно стать мультимиллионером за пару тройку лет (не заморачиваясь заработком на семинарах). Хотя ответ здесь, по-моему, очевиден. Каждый второй (если не первый) такой «гуру» – трейдер неудачник, но с талантом оратора. Не заработал трейдингом, заработаю на трейдинге – вот их девиз. Впрочем, хватит ворчать, возвращаюсь к основной теме статьи.

Актуальность опционного анализа именно для рынка Форекс заключается в том, что на нем (на Форекс) нет объёмов торгов в привычном всем понимании. То есть объёмы отображаются, но не как реальное количество торгуемых ордеров и лотов, а как количество единичных сдвигов цены (тиков) в единицу времени. Потому и называют эти объёмы тиковыми. Опционный анализ же, дает трейдеру не тиковые, а реальные объёмы, открывая ему реальную расстановку сил на рынке и позволяя вычислять опционные уровни поддержки и сопротивления (обычные уровни поддержки/сопротивления, только более точные).

Отчёт CME по японской йене

Уровни поддержки и уровни сопротивления, выставляемые с помощью технического анализа рынка как ни крути не всегда объективны. Это связано прежде всего с неточностью их размещения. Кроме того, технический анализ даже при правильном построении уровня, не дает ответа на вопрос о том, когда закончится его действие. Ведь уровни не вечны и рано или поздно заканчиваются, а трейдеру весьма полезно заранее знать момент, когда уровень будет пробит.

Опционный уровень более точен поскольку базируется на реальных расстановках позиций крупных игроков и маркетмейкеров. Кроме того, опционный анализ даёт ответ на вопрос, когда действие уровня закончится (это произойдет, когда снизятся выставленные на нём объёмы позиций маркетмейкеров).
В чем же суть опционного анализа? Каким образом можно его использовать для стабильного заработка на Форекс? Если в двух словах, то вся суть анализа сводится к тому, чтобы следовать за маркетмейкерами. Маркетмейкеры делают рынок, куда идут они, туда идет и рынок. А куда идет рынок, туда должен идти и трейдер (если конечно его цель стабильно зарабатывать, а не сливать депозит).

Опционы используются маркетмейкерами для хеджирования своих рисков. Это ключевой момент, позволяющий нам, простым трейдерам, подобно сёрферам ловить волны рынка, создаваемые крупными его игроками.

Есть мнение что рынок FOREX полностью регулируемый и контролируют его порядка десятка крупнейших мировых банков (маркетмейкеров рынка)

Среди таких банков, например: Bank of America, Deutsche Bank, JP Morgan, Royal Bank of Scotland и др.

Для начала давайте вспомним о том, что вообще собой представляют опционы. По сути опцион — это договор закрепляющий право купить или продать определенный финансовый инструмент (на рынке Форекс – валюту) по заданной цене в заданный момент времени. В нашем анализе мы будем использовать опционы двух типов: PUT и CALL. PUT – опцион на продажу (предоставляет право продать по заданной цене), CALL – опцион на покупку (дает право купить по заданной цене).

Так вот, зная уровни цен исполнения большинства крупных опционов, мы узнаем и уровни поддержки/сопротивления (расположенные на них). Опцион PUT в данном случае выступает в роли поддержки, а опцион CALL – в роли сопротивления. А где можно получить такую информацию? Это как раз не проблема. Трейдеры проводящие опционный анализ на Форекс используют отчёты крупнейшей в США Чикагской биржи (CME). Эти отчеты, по требованию американского законодательства публикуются каждый день и находятся в свободном доступе в интернете по адресу: ftp://ftp.cmegroup.com/bulletin/. Нас в данном отчёте интересуют только данные по валютным парам. Всего на этой бирже торгуется шесть валютных пар, по которым мы и можем в итоге провести полный опционный анализ с построением опционных уровней.

В отчете CME публикуются данные по объёмам опционов на валютные фьючерсы по таким валютам как: евро, британский фунт, японская йена, швейцарский франк и австралийский с канадским доллары. Всё что нам требуется сделать это построить на основании данных объёмов опционные уровни и нанести их на графики соответствующих валютных пар. Полученные уровни будут довольно точными, что позволит нам делать дальнейший прогноз (на отбой или пробой) с большой вероятностью исполнения.

Ну вот, с теоретической частью вроде закончили. Теперь самое время перейти к практике. Подробнее о том, как рассчитывать опционные уровни на основе вышеописанного отчета CME читайте в следующей статье: Расчёт опционных уровней.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Опционный анализ рынка Forex

На валютном рынке существует достаточно много способов узнать, куда пойдет цена дальше. Но проблема остается в одном – далеко не все способы рабочие, однако опционный анализ к ним не относится.

Попробуем разобраться. Опционный анализ достаточно сложен для восприятия множеством трейдеров. Все дело в том, что большое количество не идут «далеко» изучать теорию Форекса. А это и есть их ошибка, так как все теоретические знания, рано или поздно, все равно пригодятся. Это основа, костяк, который позволит зарабатывать на Форексе.

Подберемся к рассмотрению с самого начала, с основ, которых требует опционный анализ для торговли на Forex.

Терминология опционного анализа

Что же мы привыкли называть опционами? Это один из инструментов, предоставляющих спекулянту право выполнить его в момент окончания. Опцион, конечно, имеет экспирацию – срок жизни, которая выражается в виде даты и времени.

Опционный анализ на Форекс – это один из самых эффективных способов проанализировать валютный (и множество других) рынок.

Фьючерс – это контракт, предоставляющий трейдеру обязательство либо на покупку, либо продажу актива в определенную дату. Соответственно, финансовая операция должна быть совершена по актуальной для рынка цене.

Страйк – это и есть цена, за которую исполняется опцион. С самого начала она «указана» в инструменте, а трейдер-покупатель обязан купить/продать фьючерс по нему. Продавец же покупает или продает базовый актив в соответствующем количестве.

Как между собой связаны рынки? Опционный анализ имеет большое количество различных терминов, которые необходимо освоить. Но, соответственно, напомним, что Форекс, рынок опционов и фьючерсов связаны между собой, благодаря чему они так сильно влияют друг на друга.

В нашем распоряжении есть сразу два вида опционов:

Put – опцион, который можно либо купить/либо продать. И, как ни странно, Call обозначает тоже самое.

Как они работают?

Покупая Call, трейдер начинает ждать, когда цена опциона будет находиться «под» рыночной. Это будет означать, что его сделка будет прибыльной.

Покупая Put, трейдер будет ожидать момента расположения цены над рыночной. Такой расклад, конечно, также говорит о стопроцентной прибыли.

Тщательный расчет опционных уровней – это один из главных моментов, которых требует опционный анализ рынка Forex.

Для того, чтобы не было ошибок, трейдеры привыкли использовать Чикагскую биржу в качестве основного поставщика информации, потому что там регулярно проходит обновление статистики.

Если сравнить опционный анализ рынка Forex с техническим, то мы увидим колоссальную разницу. Да, он непривычен. Да, необходимо учитывать очень много всевозможных значений. Но именно он позволяет получать действительно максимальную прибыль. Только он поможет Вам «завладеть» рынком.

Опционный анализ выделяется одной очень важной и интересной особенностью – в качестве продавцов здесь и выступают крупные игроки.

Анализ маркет-мейкеров

Почему именно маркет-мейкеры «продают» ценные бумаги? Каков у них интерес?

Торговля опционами является одним из самых рискованных видов трейдинга. Крупные игроки, как можно догадаться, получают прибыль именно с комиссии. Вот здесь и появляется, так сказать, «связь».

Трейдинг опционами не щадит никого – можно потерять абсолютно все и очень быстро. Да, конечно, можно использовать всевозможные «хеджирующие» элементы, но ведь и они не всегда помогают.

Крупному игроку интересно именно зарабатывать, а не терять. Вы должны учитывать каждую мелочь, каждый незначительный момент – именно в этом Вам и поможет опционный анализ для торговли на Forex.

Крупные игроки никого не щадят – они используют Вас, пытаются управлять толпой, зарабатывать на них деньги.

И для того, чтобы получить возможность «дать отпор» маркет-мейкерам, Вы должны изучить опционный анализ – он позволит Вам «узнать» планы крупных игроков.

Опционный анализ рынка Forex считается действительно «юным». К чему это все? Данный тип анализа изменчив, он непостоянен и требует регулярного изучения. Появляются новые методы, принципы и инструменты работы – все меняется порой даже за считанные недели.

Именно поэтому можно смело заявить, что опционный анализ требует постоянного развития. Только «следование» за тенденциями позволит Вам использовать правильно опционный анализ рынка Forex.

Виды опционов

Какие бывают опционы? В данной статье выделим 5 видов:

  1. бинарные – самые популярные на данный момент;
  2. недельные;
  3. европейские;
  4. американские;
  5. другие.

Казалось бы, что может быть сложного? Есть список, есть всевозможные расписанные методы – бери и делай. Но нет: опционный анализ для торговли на Forex работает только с американскими опционами.

В чем же его преимущества или недостатки?

Американский опцион Вы сможете погасить абсолютно в любой момент – Вам не нужно ждать, пока закончится экспирация. А если рассмотреть и отсутствие всевозможных ограничений, то можно сделать вывод, что прогнозировать цену на споте с ним достаточно просто.

Что такое значимые опционные уровни?

Такие уровни называют «статическими» – в этих зонах, как правило, накапливаются деньги.

Торгуя от этих уровней, нужно всегда, как говорится, держать палец на кнопке. Здесь важна реакция – мгновенная реакция, позволяющая быстро принять необходимые меры в тот момент, когда цена приблизится к уровню.

Перспективный вид заработка – не так ли? Но считается, что торговля от статических уровней способна принести всего до 10% прибыли. И эти 10 процентов не от депозита, а от того, сколько же сможет принести опционный анализ для торговли на Forex.

В заключении хотелось бы обратить Ваше внимание на то, что необходимо всегда обращать пристальное внимание на оптимальную цену, а также границу диапазона. Там же стоит выделить и динамическую цену, находящуюся на одном уровне. Ее необходимо брать непосредственно с онлайн торговли.

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

+ Реально работающие стратегии с примерами использования

+ Бесплатные советники, проверенные временем

+ Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

Опционный анализ для торговли на forex: стратегии уровни

Анализ опционных уровней является одним из дополнительных методов анализа валютного рынка форекс и товарных рынков. Опционные уровни рассчитываются с помощью специального индикатора, который отображает их в торговом терминале MetaTrader 4.

Опционные уровни рассчитываются на основе регулярно обновляющейся информации о торговле опционными контрактами на бирже CME (Чикагской товарно-сырьевой бирже).

Терминология, используемая в данной методике:

Дата экспирации (истечения опциона) – дата, когда заканчивается срок действия опциона

Существуют различные методики и подходы к анализу опционных уровней. Мы рассмотрим авторскую методику известного аналитика Е. Кашиной.

Авторская методика анализа опционных уровней согласно Е.Кашиной

Рынок опционов – это рынок крупных трейдеров, использующих опционы преимущественно для хеджирования рисков по торговым операциям на спот рынке. Вместе с тем, существуют и другие категории участников рынка: маркетмейкеры, спекулянты, коммерческие игроки (хедж-фонды, Центральные банки).

Анализ опционных уровней, по сути, позволяет сделать срез рынка и определить уровни цены, представляющие интерес для «больших» денег.

Многолетний анализ рынка опционов показывают, что основными понятиями в процессе анализа и прогнозирования направления движения цены актива являются:

«края рынка» – уровни, где заканчиваются обоюдные интересы покупателей и продавцов и, поскольку на этих уровнях прибыли маркетмейкеров заканчиваются и их риски растут, то возникает вероятность действий маркетмейкеров в направлении разворота рынка.

Эти «уровни», «диапазоны» и «края» хорошо просматриваются на рынке и формируются задолго до настоящего периода. Соответственно, на них ориентируются крупные деньги и при правильном анализе опционных уровней и системном анализе любого рынка в динамике у трейдера появляется возможность открывать позиции на рынке в правильном направлении.

Анализ ключевых опционных уровней показывает, с какой точностью рынок движется от одного до другого «края» защитных банковских опционов, рассчитанных для ограничения убытков производителей. При этом, на рынке присутствует всегда и спекулятивная составляющая как покупателей, так и продавцов. И маркетмейкеры, когда количество сделок уменьшается в одном направлении, инициируют движение в обратную сторону.

Методика практического анализа опционных уровней

1. Анализ опционных уровней начинается с диаграммы 1.1 «Общая расстановка интересов игроков на определённый период времени …». При этом, по Оси X – отображается количество опционных контрактов, а по оси Y — цены исполнения (страйки). Диаграмма актуальна для текущего и следующего за ним месяца.

Актуальными на данный конкретный момент являются опционы с ближайшим сроком экспирации, так как основные участники рынка пытаются успеть на них заработать. На будущее: максимальной значимостью обладают опционные контракты с привязанными к ним поставочными фьючерсными контракты (сентябрьские, декабрьские, а так же мартовские и июньские). На диаграммах обозначаются уровни цен продавцов (красные) и уровни цен покупателей (зеленые).

На диаграмме 1.1 можно увидеть:

силу уровней (чем линия длиннее, тем большее количество опционных контрактов открыто на уровне) рис. 1.2.

где располагаются границы обоюдных интересов продавцов и покупателей («края рынка»), то есть уровни, где опционные контракты на продажу начинают отсутствовать, если рынок движется вверх, или опционные контракты на покупку, если рынок движется вниз. Эти уровни являются основными ориентирами для прогнозирования дна или вершины рынка (рис. 1.3)

как меняются помесячно долгосрочные настроения основных игроков (рис. 1.7).

Также необходимо анализировать значимые изменения в диаграммах, которые происходят в связи с намерениями маркетмейкеров или важными событиями на рынке. Значительные изменения происходят после открытия на каком-либо уровне цены торгового интереса, который измеряется в тысячах открытых контрактов в течение торгового дня.

2. Диаграмму «Общую расстановку интересов игроков» следует рассматривать в контексте информации на диаграмме «Динамика объемов открытых фьючерсных и опционных позиций».

Здесь необходимо различать следующее:

ситуации, когда количество позиций рыночных игроков приближается к историческим максимумам. При этом необходимо учитывать различия в торговых стратегиях хеджеров (Commercial) и спекулянтов (Non-Commercial), например, массовое закрытие коротких позиций спекулянтов, которое сопровождается ростом курса валюты или закрытие длинных позиций, сопровождаемое ослаблением курса валюты. А аналогичное закрытие позиций хеджеров, как правило, приводит к обратным результатам (рис.2.3).

Как уже говорилось, массовое закрытие торговых позиций связано чаще всего со сроками экспирации фьючерсов (как раньше даты экспирации, так и в срок), что происходит в середине месяцев – марта, июня, сентября и декабря. Поэтому в эти месяцы наблюдается высокая волатильность. Сила движения цены при этом определяется соотношением объемов закрывающихся торговых позиций к общему объему позиций.

Например (рис. 2.3.1), процесс закрытия части коротких позиций по EUR, связанных сроком экспирации мартовского контракта вылися в боковую коррекцию по инструменту EUR/USD.

А ниже представлен разворот в декабре 2009 года валютной пары USD/CHF и ее рост по май 2010 года (рис. 2.3.3) после масштабного и резкого закрытия хеджерами коротких позиций по CHF.

Анализ объемов необходимо проводить одновременно по всем основным валютам. Знание основных фундаментальных сил движения рынка и правильная трактовка экономических индикаторов приносит большую пользу, которые по датам выхода привязаны четко к точкам изменения тенденций.

3. Затем, исходя из информации приведенных выше диаграмм, следует проанализировать движения участников рынка по итогам предыдущего дня. Для этого изучается «открытый интерес» за предыдущий торговый день (количество открытых новых опционных контрактов), который представлен на следующей диаграмме «Расстановка интересов по итогам предыдущего торгового дня». На ней представлены интересы всех групп игроков – краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных. Для нас представляют интерес, прежде всего наиболее сильные опционные уровни (уровни крупного интереса), которые указывают на вероятные направления ценового движения. Важную информацию дают классические структуры, которые основаны на таких уровнях:

«защита» – ситуация (рис. 3.2), когда очень большое количество контрактов с одним страйком выставляется за одну сессию. Как правило, цена к подобным уровням притягивается, и факт отскока цены от уровня или его пробоя свидетельствует о срабатывании «защиты» или «проходе» цены в другой диапазон.

«повышательный» или «понижательный» спрэды – ситуация (рис. 3.4), когда покупатели или продавцы строят последовательно сильные уровни, которые финансовый актив затягивают в область повышательных и понижательных рисков, заставляя тренд продолжаться и не давая возможности тенденции смениться

«краткосрочные границы интересов» – это уровни (рис. 3.5), где заканчиваются интересы покупателей (снизу) и интересы продавцов (сверху). Это те уровни, за которыми риски уменьшения прибыли маркетмейкеров растут. Эти уровни указывают на ожидания участников рынка, которые сформировывались в течение предыдущей торговой сессии.

4. Диаграмма «Расстановка интересов игроков для краткосрочного периода», являющейся итогом выборки информации о контрактах с ближайшим сроком экспирации.

Следует обратить внимание на:

количество новых опционных контрактов, что демонстрирует силу настроений на рынке, в сравнении с имеющимся уже на рынке количеством опционных контрактов (диаграммам «Общая расстановка интересов игроков…»).

5. В контексте сказанного представляет интерес выше приведенная диаграмма «Краткосрочная граница рисков», которая отражает границы диапазона краткосрочных понижательных и повышательных рисков. Особо ценная информация образуется при наличии сильно размытой границы рисков определенном направлении от текущей цены (рис. 5) и это является предупреждающим сигналом о возможном движении цены актива в направлении размытости. И особая ценность этого проявляется в случаях, когда «размытость границы» проявляется сразу в нескольких различных инструментах или эти границы находится вблизи крайнего ценового уровня диаграммы.

6. Следующая диаграмма (рис. 6) «Активность покупателей и продавцов» в сравнении с предыдущим торговым днем информирует об уровне и направление активности участников.

7. Диаграмма «Сила притяжения к уровням» показывает:

Неопределенность (рис. 7.3), что говорит о высокой вероятности повышения волатильности и внезапных ценовых движениях, которые могут общей рыночной тенденции не соответствовать.

Таким образом, анализ опционных уровней по этой методике позволяет трейдеру получить дополнительную информацию о рынке и правильно интерпретировать ценовые движения. Этот вид анализа может работать в комплексе с другими методами технического и фундаментального анализа рынка.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector